Alle Nederlandse pensioenfondsen samen hadden eind 2020 voor ruim €453 mrd in staatsobligaties belegd, 17% meer dan eind 2019. Inclusief renteswaps is de toename zelfs 21%.

Het belegd vermogen van Nederlandse pensioenfondsen is vorig jaar ondanks de coronacrisis 8% gestegen naar €1679 mrd. De fondsen leverden in op vastgoed, terwijl de waarde van aandelen, vastrentend en alternatives flink steeg.

Ondanks de coronacrisis steeg het pensioenvermogen in 2020 in de 22 grootste markten 11% naar $52.522 mrd. Dat schrijft het Thinking Ahead Institute van WTW in zijn jaarlijkse Global Pensions Assets Study.

Pensioenfondsen worstelen met het verkrijgen van betrouwbare esg-rapportages van hun externe vermogensbeheerders. Vooral voor private equity en emerging market debt is dat lastig.

Beleggen in de achterban is een onderwerp dat geregeld terugkeert op de bestuurstafel bij pensioenfonds Horeca & Catering. Tot concrete investeringen heeft dat nog niet geleid.

Impactfondsen met beursgenoteerde aandelen rendeerden in 2020 beter dan de wereldwijde MSCI Index, blijkt uit onderzoek van Phenix Capital Group.

Aandelen uit traditionele sectoren als energie en telecom rendeerden de laatste maanden van 2020 sinds lange tijd weer wat beter dan groeitijgers als Facebook en Amazon. De opleving zette echter niet door.

APG, PGGM en MN zijn qua belegd vermogen nog altijd met afstand de grootste fiduciair beheerders. De voorsprong ten opzichte van commerciële partijen slinkt.

Het beleggingsrendement van pensioenfondsen was in het vierde kwartaal meer dan genoeg om hun verplichtingen bij te benen. Over heel 2020 boekten zij rode cijfers.

Houd rekening met hogere transactiekosten dan verwacht, analyseer bedrijven én managers continue op duurzaamheid en denk na over het gebruik van futures. Deze lessen geven asset en transitiemanagers mee bij esg-transities.