Baillie Gifford
Asset manager
Profiel
Baillie Gifford & Co is een onafhankelijke partnerschap opgericht in 1908, met het hoofdkantoor in Edinburgh en vestigingen in Amsterdam, Dublin, Frankfurt, Hong Kong, Krakau, Londen, New York, Shanghai, Toronto en Zürich. We zijn verantwoordelijk voor meer dan $ 251 miljard aan vermogen onder beheer en advies (31 december 2022).
Baillie Gifford is een lange-termijn belegger, geen speculant. Onze beleggingsfilosofie is gericht op groei terwijl ons universum wereldwijd is. Wij zijn van mening dat fundamentele analyse en eigen onderzoek de kern vormen van een succesvolle bottom-up beleggingsaanpak voor de lange termijn.
Vanuit ons hoofdkantoor in Edinburgh zijn we in staat om deze intellectueel nieuwsgierige en rigoureuze aanpak te benutten, waarbij het delen van ideeën en een stevig debat tussen onze beleggingsteams centraal staan centraal in ons beleggingsproces.
Onze partnerschapsstructuur is ongebruikelijk voor grote vermogensbeheerders. Voor onze huidige generatie van 51 partners die binnen het bedrijf werken en ruim 1800 medewerkers staan de behoeften van onze klanten nog steeds voorop.
Wij hebben geen externe aandeelhouders. Dit stelt ons beter in staat om talentvolle medewerkers aan te trekken en te behouden en bevordert de stabiliteit en de kenmerkende en bestendige cultuur van onze organisatie. Ook kunnen wij hierdoor altijd uitgaan van een langetermijnvisie.
Baillie Gifford wordt sinds 1908 beheerd als een partnerschap. Sindsdien is er veel veranderd, maar het meeste is hetzelfde gebleven:
- Bestaande klanten gaan voor vermogensgroei. Onze belangrijkste doelstelling is het realiseren van een goed beleggingsrendement op lange termijn voor onze klanten.
- Wij zijn lange-termijn beleggers en geen speculanten.
- We zijn gericht op actief beheer.
- Onze partnerschap creëert een bedrijfscultuur om talent aan te trekken en langetermijndenken te bevorderen.
- Stabiliteit en continuïteit over de 6e partnergeneratie schept vertrouwen bij klanten, medewerkers en de bedrijven waarin we beleggen.
Locaties
Baillie Gifford & Co (Edinburgh)
Baillie Gifford Investment Management (Europe) Limited, Dublin Head Office
Baillie Gifford Investment Management (Europe) Limited - Amsterdam branch
Medewerkers
Research & content
Assetklasse
As many question the future of growth investing, Baillie Gifford’s Dave Bujnowski explores the new engines powering progress.
Vermogensbeheer
Groeibeleggen: waarom de jacht op uitschieters aantrekkelijk blijftVermogensbeheer
Zweden: een smörgåsbord van toonaangevende innovatieVermogensbeheer
Opkomende markten spelen sleutelrol in de energietransitieVermogensbeheer
Vermogensbeheer
Baillie Gifford’s latest research article explores the interests, needs and behaviours of the 12- to 36-year-old cohort in China. China’s Gen Z+ has a unique approach to life that is playing out in a variety of social, cultural and economic spheres. These give rise to shifting patterns of consumption, which support the development of innovative local brands and in some cases begin trends that become global in scale. Today young Chinese are drinking Jiangxiaobai, driving NIO’s electric vehicles and using Yatsen’s cosmetics, all while wearing Li-Ning’s sportswear. These names are still unfamiliar to many outside China, but they could soon have global relevance. ByteDance’s TikTok recently announced it had passed one billion international users. It shows that a Chinese company can hit the sweet spot with a global Gen Z+ audience despite intense competition from Western counterparts. It is impossible to know for sure which Chinese companies these under-37s will propel to success. But the sheer size of the cohort and Gen Z+’s curious nature present exciting opportunities to those who are willing to engage in deep research, focus on growth and patiently give companies time to mature.Please find the digital version via this link: https://magazinebailliegifford.com/ChinaGenZ/
Vermogensbeheer
Maatschappelijk Verantwoord BeleggenVermogensbeheer
Assetklasse
Onze analyses geven bijzondere inzichtenVermogensbeheer
At Baillie Gifford, we pride ourselves on not simply being active investors, but Actual Investors, who value constant learning, patience and fortitude. This film gives further insight into our investment philosophy, our history and company structure.Producten en Oplossingen
Vermogen onder beheer
AUM by Client Type (EUR m)
AUM by Asset Class (EUR M)
Bijzonderheden
Source: Baillie Gifford & Co, as at 31 March 2021, in EUR.
Marktvisie
Beleggers ondergaan vandaag de dag een ware kakofonie aan mediaruis en kortetermijnsignalen. Het meeste daarvan negeren wij resoluut. Ons vizier is gericht op de daadwerkelijk significante veranderingen in de wereld, het tempo waarin die in een stroomversnelling raken en de uitdagingen voor het financiële systeem dat hier naar onze overtuiging niet zo goed mee om kan gaan. Verandering en disruptie worden vaak verkeerd begrepen. Zij zijn altijd omgeven met onzekerheid. In reactie hierop richten beleggers zich meer op de kortetermijnresultaten dan op creativiteit en verbeeldingskracht voor de lange termijn. Wij omarmen het onbekende echter en werken constructief samen met het management van de ondernemingen waarin we beleggen. We moedigen hen aan om zich niet te fixeren op de winstdoelstellingen op kwartaal- en jaarbasis, maar een goed fundament voor toekomstige successen te leggen. Dankzij deze opstelling zijn we een voorkeursaandeelhouder voor veel zeer innovatieve en betekenisvolle beursgenoteerde en familiebedrijven in de wereld.
Ambities en Waarden
Baillie Gifford has been offering investment management services for more than 110 years. The world has changed in the intervening period and stewardship of the firm has passed down through several generations of partners; however, the delivery of good, long-term investment returns for clients has remained our overriding objective throughout.
Baillie Gifford’s partnership structure is unusual amongst large investment management companies. Our current generation of 51 working partners and over 1800 employees remain singularly focused on our clients’ requirements. We have no external shareholders. This structure helps us to attract and retain talented staff and underpins our organisation’s stability and its distinct and enduring culture. It also allows us to take a long-term view in everything that we do.
There are five main principles to our strategy:
1. Focus investment teams on high value tasks. We aim to reduce distractions to increase the chances of outperformance.
2. Back our investment judgement. Embracing risk within a reasonably diversified portfolio is an integral part of the pursuit of meaningful returns over the long term.
3. Provide high levels of service to enhance client relationships and retain client confidence through clear, thoughtful and helpful communications.
4. Keep our existing clients’ interests’ paramount. Evolving with client needs and developing our business is important but generating strong results for existing clients will always be our core goal.
5. Keep our firm and its activities simple. Our time should be focused on investment activities and on looking after and understanding our clients’ needs. We minimise bureaucracy where we can.
Baillie Gifford’s sole business is investment management. We do not carry out any custodial or intermediary activities. With the exception of some administrative aspects of pooled vehicles, all operations and controls are carried out in-house.
Baillie Gifford operates within a framework that sets high standards of professionalism and personal integrity. We firmly believe that a strong control environment is essential for our business and we continue to invest in the enhancement of controls where needed.
History
Baillie Gifford & Co was founded in Edinburgh in 1908 and is one of the UK’s largest independent investment management firms, 100% owned by the 51 partners who all work within the firm. Our partnership structure has not changed since 1908 and we are committed to retaining this structure.
Throughout the early part of the twentieth century, Baillie Gifford & Co developed and managed a wide range of investment trusts investing in equities and bonds worldwide. Our first investment offering was a closed-end mutual fund launched in 1909, the Straits Mortgage & Trust Company. The fund initially specialised in investing in the Far East and then moved to a global outlook, with a strong emphasis on North American investments. This trust, now called Scottish Mortgage, is still a client and is one of the largest investment trusts in the industry.
During the 1960s, Baillie Gifford developed its International Equity discipline, becoming one of the first European investment firms to explore the markets of Japan and other areas in the Far East. In recent decades the firm has forged successful investment specialties in Japan, Europe, North America and Emerging Markets.
By the time of its centenary in 2008, Baillie Gifford had offices in New York and London in addition to its headquarters in Edinburgh.
Baillie Gifford Overseas Limited was established in 1983 and provides investment management and advisory services to non-UK clients. Baillie Gifford Overseas Limited is wholly owned by Baillie Gifford & Co. It is registered with the Securities & Exchange Commission in the United States of America.
More recently, as our record of stable organic growth has continued, the firm has steadily diversified both in terms of client base and by the range of investment strategies we offer such as multi asset and fixed income strategies. By December 2022 we were managing asset of over € 251bn for clients in around 30 countries, mainly for pension fund clients but also increasingly for other financial institutions, sovereign wealth funds and private individuals.
Performancemeting
Vergoedingstructuur
We zorgen ervoor dat klanten van onze schaalvoordelen profiteren en het grootste deel van de beoogde outperformance ontvangen. Bovendien zorgen we ervoor dat de vergoedingsstructuur de liquiditeit van de betreffende strategie weerspiegelt vanuit onze bredere doelstelling om voor onze klanten outperformance op de lange termijn na aftrek van beheervergoedingen te genereren.